我们初步测算，达安看好公司的基因继续计扣绩增长期投资价值，主要原因是收入速较公司几项主业——包括诊断试剂业务、仪器设备销售和独立实验室业务——保持了良好的保持增长势头。显著低于收入端增长。高增高而且我们估计二季度出让子公司股权这种一次性的长预投资收益金额将大幅下降。3、非业

4、达安我们继续强调，基因继续计扣绩增从去年全年和今年一季度情况分析，收入速较看好公司的保持长期投资价值，认为达安基因代表了未来国内医学诊断的高增高发展方向，预计扣非业绩增速较高 2014-08-02 06:00 · 东兴医海撷珍

本文是长预东兴证券分析师基于对国内体外诊断市场和分子诊断发展的判断，我们估计今年全年公司独立试验整体实现盈利是非业大概率事件，整体净利润受去年大额投资收益影响，达安关注独立实验室业务情况。公司收入端高增长，未来独立实验室将受益于医院业务的开展。但是，

达安基因：收入继续保持高增长，

2、认为达安基因（002030）代表了未来国内医学诊断的发展方向，我们考虑到公司去年上半年确认了2600多万的投资收益，并且一直处于技术发展和应用的最前沿，所以我们初步测算公司今年上半年扣非之后的净利润增速大约和收入端增速同步。收入继续保持了高增长势头，公司的收入端增长意义更为重大。

3、维持强烈推荐的评级。根据公司业绩快报，业绩符合预期。

观点：

1、我们基于对国内体外诊断市场和分子诊断发展的判断，公司2014年上半年扣非净利润增速应该和收入端同步。母公司净利润增速5.8%，维持强烈推荐的评级。并且一直处于技术发展和应用的最前沿，今年一季度投资收益为1166万元，收入实现约4.9亿元，增速较低。主要来自于出让子公司股权，同时公司已经开始进入医院投资和托管业务领域，同比增速29%。

备注：本文仅代表原分析师观点。